기술적 분석을 이용한 옵션 거래

옵션 거래를위한 주요 기술 지표.
거래 스타일과 거래 할 증권에 따라 거래자가 사용하는 기술 지표가 수백 가지 있습니다. 이 기사는 옵션 거래와 관련된 몇 가지 중요한 기술 지표를 중점적으로 다룹니다. (기술적 인 거래 나 옵션이 당신을위한 것인지 확신하지 못한다면, Stock Trader Types 소개를 확인하거나 자습서를 통해 원하는 스타일을 결정하십시오.)
이 기사는 독자가 기술 용어에 관련된 옵션 용어 및 계산법에 익숙하다고 가정합니다.
옵션 거래는 어떻게 다른가요?
일반적으로 기술 지표는 단기 거래에 사용됩니다. 일반적인 주식 거래자와 비교할 때 옵션 거래자는 거래의 추가적인 측면을 찾습니다.
이동 범위 (어느 정도 - 변동성), 이동 방향 (어느 방향) 및 이동 지속 시간 (얼마나 오랜 시간)
옵션은 부채가있는 자산이므로 (옵션의 감퇴시기 참조) 옵션 기간은 보유 기간이 중요합니다. 주식 거래자는 지위를 무기한으로 유지하거나 단기 마진 레버리지 위치를 현금 보유로 전환 할 자유가 있습니다. 그러나 옵션 트레이더는 옵션 만기일을 지정하여 옵션 기간을 무기한 보유 할 수없는 제한된 기간으로 제한됩니다. 따라서 타이밍 요소를 고려한 올바른 거래 전략을 선택하는 것이 중요합니다.
위의 제약 때문에 옵션 거래에 적합한 기술적 지표의 거의 대부분은 과매 수 및 과매 시장, 따라서 가격 반전 및 관련 추세를 나타내는 경향이있는 모멘텀 지표입니다.
다음 기술 지표는 일반적으로 옵션 거래에 사용됩니다.
최근 이익의 크기를 최근 손실과 비교하여 자산의 초과 매매 및 과매도 상태를 결정하려는 기술적 모멘텀 지표.
RSI는 옵션 거래에 어떻게 유용합니까?
RSI는 과매 수 및 과도한 증권 조건을 결정하려고 시도합니다. 따라서 과매도 또는 과매매 상태가 확인되면 단기 가격 변동, 오히려 수정 및 반전에 대한 중요한 징조를 제공합니다.
RSI는 지수 대신에 개별 주식에 대한 옵션 (인덱스 대신)이 가장 잘 작동합니다. 주식은 과매 수 및 과매도 조건을 인덱스에 비해 더 자주 보여주기 때문입니다. 유동성이 높은 베타 주식에 대한 옵션은 RSI를 기반으로 한 단기 트레이딩에 가장 적합한 후보자입니다. (예를 들어 RSI에 대한 Investopedia의 자세한 기사를 확인하십시오)
일반적으로 따르는 표준 매개 변수로서 RSI 값의 범위는 0-100입니다. 70을 초과하는 값은 초과 매수 수준을 나타내고 30 이하는 초과 매도를 나타냅니다.
모든 옵션 거래자는 옵션 평가에 대한 변동성의 중요성을 알고 있습니다. Bollinger 밴드는 보안의 최근 가격 움직임을 기반으로 동적으로 생성 된 밴드 내에서 상위 및 하위 범위를 식별 할 수 있도록 기본 보안의 이러한 측면을 포착합니다.
Bollinger Bands에서 파생 된 두 가지 중요한 징후 :
밴드는 최근 주가 움직임에 따라 변동성이 증가하거나 감소함에 따라 확장 및 축소됩니다 (확장은 변동성이 크다는 것을 나타내며 수축은 변동성이 낮음을 나타냄). 따라서 상인은 전환을 기대하는 옵션 포지션을 취할 수 있습니다. 현재 시장 가격은 임의의 이탈 패턴에 대해 현재 밴드 범위에 대해 평가 될 수 있습니다. 톱 밴드 위의 브레이크 아웃은 구매 매수 나 통화 단가에 이상적인 징후 인 과매 수 시장을 나타냅니다. 낮은 밴드 아래의 브레이크 아웃은 지나친 시장 - 낮은 변동성으로 통화를하거나 단기 매매를 할 수있는 기회를 나타냅니다. 변동성을 평가하려면주의를 기울여야합니다. 변동성이 낮은 옵션을 선택하는 것이 더 저렴한 옵션을 제공하는 반면, 변동성이 높은 옵션은 쇼트 더 높은 프리미엄을 제공하기 때문에 유용합니다.
Bollinger 밴드를 보면서 상인은 원하는 값을 자유롭게 사용할 수 있습니다. 일반적으로 따라 오는 값은 위쪽 및 아래쪽 밴드의 경우 단순 이동 평균의 경우 12이고 표준 편차의 경우 2입니다.
고 빈도 옵션 거래자의 경우 IMI 지표는 일중 옵션 거래에 베팅하기위한 기술적 인 지표를 제공합니다. 그것은 intraday 촛대 및 RSI의 개념을 결합하여 과매 수 및 과매 시장을 나타내는 일중 거래에 적합한 범위 (RSI와 유사 함)를 제공합니다. 그러나 강한 가시적 인 상승 / 하강 추세가있을 때, 모멘텀 지표는 종종 과매 수 / 매도 기회를 보여주기 때문에 가격 움직임의 "추세"에 대해 더 알고 있어야합니다. 트렌드를 인식하고 추가적으로 IMI를 사용하면 상인은 중간 가격 충돌시 하락하는 중간 시장에서 중간 인 날 수정 및 짧은 포지 션으로 상승 시장에서 긴 포지션을 확보 할 수있는 잠재력을 발견 할 수 있습니다.
IMI는 다음과 같이 계산됩니다.
1. Close & gt; 개방 : 이득 = 이득 (n-1) + (닫기 - 개방); 손실 = 0.
Close & lt; Open : Losses = Loss (n-1) + (Open - Close); 이득 = 0.
3. 지난 n 개의 선택한 기간에 대한 손익을 추가합니다.
4. IMI = 100 x (게인 / (게인 + 손실))
옵션 포지션을 활용 한 레버리지의 이점을 취한 IMI 지표 (적절한 추세 사후 지표와 함께)는 옵션 거래를위한 훌륭한 기술 지표를 제공합니다.
이 공식은 거래자가 n에 대해 원하는 값을 사용할 수있는 유연성을 제공합니다. 결과 값은 일반적으로 초과 구매 시장을 나타내는 70 이상이며 과매도 시장을 나타내는 30 이하입니다. 해석은 위에 논의 된 RSI와 유사합니다.
RSI 바스켓에 더해 MFI는 가격 및 볼륨 데이터를 결합하여 주식의 가격 추세를 식별하는 또 다른 모멘텀 지표입니다. 볼륨 가중치 RSI라고도합니다.
물량을 계산으로 고려하면 MFI 지표는 최근 기간 (14 일 권장) 동안 주식의 유입 및 유출량에 대한 중요한 정보를 제공합니다.
볼륨 데이터에 대한 의존성으로 인해 MFI 지표는 주식 기준 옵션 거래 (지수 기반 대신)에 적합하며, 잦은 일중 거래 대신 장 기 옵션 거래가 유리합니다. 거래자는 MFI 지표가 주가와 반대 방향으로 움직이는 경우를 찾습니다. 이는 추세 반전을 예측하는 주요 지표가 될 수 있기 때문입니다.
일반적으로 Money Flow Index의 결과 값은 초과 매도를 나타내는 20과 Overbought를 나타내는 80입니다.
Put call ratio는 Put 옵션의 거래량과 통화 옵션의 비율을 나타냅니다. Put Call 비율의 절대 값 대신에, 가치의 변화는 전체 시장 감정의 변화를 나타냅니다.
높은 가치에서 낮은 가치로의 이동은 강세를 나타내며 거래자가 더 많은 통화를 선택하는 것을 의미하는 반면, 낮은 가격에서 높은 가치로의 이동은 시장에서 더 많은 관심을 갖는 곰 같은 경향을 나타냅니다.
미결제 옵션은 옵션의 미결 계약 또는 미결 된 계약을 나타냅니다. OI는 반드시 특정 상승 추세 또는 하락 추세를 나타내는 것은 아니지만 특정 추세의 끝에 대한 징조를 제공합니다. 미결제의 증가는 새로운 자본 유입과 기존의 위 또는 아래 경향의 지속 가능성을 의미하는 반면 미결제이자의 감소는 추세의 끝을 의미합니다.
단기 매매 움직임 및 동향으로부터 이익을 얻으려는 트레이더 옵션 거래의 경우, OI는 옵션 포지션을 입력하거나 제곱 할 때 유용한 정보를 제공합니다.
OI 값은 거래량 및 가격 변동과 함께 옵션 거래자가 자주 사용합니다. 다음은 OI 및 가격 변동에 대한 지표 해석입니다.
시장은 강하다.
시장은 약화되고 있습니다.
시장은 강화되고있다.
위에서 언급 한 기술 지표 이외에도 거래 옵션 (Stochastic Oscillators, Average True Range, 누적 진드기, 이동 평균 등)에 사용할 수있는 수백 가지 지표가 있습니다. 그 중에서도 결과 값에 대한 기술을 부드럽게하고 원칙을 평균화하며 다양한 지표의 조합을 사용하는 많은 변형이 있습니다. 옵션 트레이더는 수학적 의존성과 계산을 면밀히 검토 한 후에 자신의 트레이딩 스타일과 전략에 맞는 트레이더를 선택해야합니다.

기술 분석을 이용한 트레이딩 옵션 : 서평.
트레이딩 옵션에 관한 새로운 책은 주식 투자자들에게 가치를 제공합니다.
그렉 하먼 (Greg Harmon)의 '트레이딩 옵션 : 기술 분석을 이용한 트레이딩 옵션 디자인'에서 새 책 표지를 읽은 후 결론을 내릴 수 있습니다. 주식을 거래하거나 투자하는 사람들에게는 가치있는 것이 없다는 것입니다. 그 결론은 틀린 것이다.
실제로 월 스트리트 베테랑 및 공인 재무 분석가 인 하몬 (Harmon)은이 책을 4 개의 섹션으로 나눠 썼다. 각 섹션은 독자적으로 설 명되었다.
결과적으로, 처음 두 개는 & # 34; 동향 파악 및 이해 # 34; & # 34; 개별 주식을위한 기술적 분석, & # 34; 주식에 투자하는 사람들에게도 귀중한 정보를 제공하십시오.
& # 34; 동향 파악 및 이해 & # 34; Harmon은 그가 시장에서 주요 트렌드를 찾기 위해 사용하는 하향식 프로세스에 대해 아주 자세히 설명합니다.
이 확인 프로세스의 상당 부분은 시장과 자산 클래스 간의 상호 관계를 이해하는 것입니다. 과거 데이터 및 차트 사용 하몬 (Harmon)은 S & P500 및 다른 시장과 같은 인덱스 간의 관계가 추세를 파악하고 그것이 계속 될 가능성이 있는지 판단하는 데 도움이되는 방법을 보여줍니다.
시장의 트렌드가 투자를 뒷받침 할 수있는 기회를 제공하고 이러한 추세의 오른쪽에있는 것이 수익성 높은 기회를 제공하기 때문에이 섹션 만 읽어야합니다.
그런 다음 Harmon은 섹터 분석에 대해 설명하고 상대 강도를 사용하여 가장 강하고 약한 섹터와 주요 추세와 관련하여 수행하는 방법을 찾는 방법을 설명합니다.
이 책의 두 번째 섹션에서는 기술 분석을 사용하여 주식 주시 목록을 개발하고이를 거래하기위한 초기 계획을 수립하는 방법을 설명합니다. 이 섹션에서는 Harmon의 평범한 말투와 직접적인 접근 방식이 투자자들에게 종종 위협적이며 이해하기 쉬운 방식으로 문제를 해결할 수 있기 때문에 독자들에게 정말로 도움이됩니다.
세 번째 섹션에서는 옵션의 세계와 옵션을 사용하는 방법에 대해 설명합니다. 다시 한번, 이 섹션은 주식 투자자에게 옵션을 사용하여 포지션을 헤지하거나 장기 보유에 대한 비용 기준을 낮추는 방법에 대한 많은 양의 정보를 제공합니다.
마지막으로이 책은 가장 기본적인 것부터 매우 복잡한 것, 그리고 그것을 실행하는 가장 좋은 방법까지 옵션 전략을 설계하는 데 사용되는 섹션으로 끝납니다.
이 포괄적 인 책으로 기대할 수 있듯이, 독자는 토론 할 개념을 이해하는 데 도움이되는 차트 및 삽화로 가득 차 있지만 아주 좋은 추가 기능은 모든 웹 사이트를 볼 수있는 컴패니언 웹 사이트에 액세스 할 수있는 기능입니다. 차트는 풀 컬러이지만 사용자 자신의 용도로 다운로드 할 수 있습니다.
이 책을 구입하는 사람들에게는 StockTwits 스트림뿐만 아니라 돈 관리 회사 인 Dragonfly Capital에 대한 블로그에도 적극적으로 참여할 수 있다는 것이 더 좋습니다.
그렉 하몬 (Greg Harmon)이 ​​산업 및 투자 이벤트에서 여러 번 연설하는 것을 보았으며 Wiley & amp; 금융 부문에서 가장 존경받는 출판사 중 하나 인 아들은이 책을 쓰기로 선택했습니다. 이처럼 복잡한 투자 주제를 취하고 소화가 가능하고 이해할 수있는 부분으로 나누는 그의 능력은 누구에게도 뒤지지 않습니다.
그는 옵션을 거래하지 않았거나 미래에 계획을 세우지 않은 사람들에게도 호소력 있고 가치있는 옵션 거래에 관한 책을 쓰는 놀라운 업적을 남겼습니다.

기술적 분석을 이용한 옵션 거래
기술적 분석은 장래에 주식이 거래 될지 예측하기 위해 시간 경과에 따른 가격 및 거래량 변화를 연구하는 것입니다. 기술 지표의 주요 목적은 시장에서의 가격 불 연속성 또는 반전 신호를 나타내는 지원 / 저항 불균형 영역을 파악하는 것입니다. 상인이 구매자가 수요가 많은 곳이나 판매자가 공급이 많은 곳을 발견 할 수 있다면 그에 따라 시장에서의 지위를 차지할 수 있습니다. 그러나 옵션 알파 (Option Alpha)에서 수행 한 백 테스팅 (backtesting) 연구는 기술 지표의 95 %가 거래 지표로서 예측 가능성이나 수익성을 갖지 않는다고 결론 내립니다. 당사의 사례 연구 및 아래의 조사를 통해 어떤 지표 및 특정 설정이 가장 잘 작동하는지 파악하는 데 도움이됩니다.
기술 분석 안내서.
은행 업무 IBB & # 038; 초기 XHB 수익.
옵션 거래 이익 : 오늘 밤 & # 8217의 비디오 업데이트에서, 우리는 2 월 18 일 목요일에 우리가 오늘 만든 모든 거래를 진행할 것입니다. 그래서 우리는 오늘 두 차례 폐회 명령을 받았고, 자동 닫힘과 JDX에서의 종말을 향한 새로운 질서가있었습니다. 나는 넘어서고 싶다 & hellip;
짧은 옵션 거래 예를 따르기 쉬운 2.
옵션 거래 : 오늘 밤의 비디오에서 우리는 오늘 GPS와 WSM에서 우리가 가진 두 가지 새로운 수익 거래를 검토 할 것입니다. 우리가 많은 적립 시즌을 넘었으니, 우리는 많은 것을하지 않을 것이기 때문에 더 많은 수입을 얻지는 못합니다;
선택권을 가진 유대를 짧게하는 방법 (실례)
단거리 채권 : 오늘 밤의 비디오에서 우리는 11 월 6 일 금요일에 있었던 모든 거래를 진행할 것입니다. 금요일에 오늘 우리가 한 번만하는 단일 거래가 있었고, & # 8217; TLT에 새로운 개통 무역. 실제로는 수입 거래가 아니며, 우리가 채권을 매매하는 통상적 인 약세 무역입니다. 이유는 & hellip;
거꾸로 된 걸음 걸이 옵션 무역.
스 트래들 (Straddle) :이 비디오 업데이트에서 우리는 10 월 22 일 목요일에 우리가 만든 모든 거래를 다룰 것입니다. 최신 비디오를 유감스럽게 생각하며, 지역 고등학교 배구 경기에서 가족과 함께 나간다. 그것은 지구를위한 우승이었다. 내 처남은 코치 중 하나입니다. 그들은 이겼다. 그것은 위대하다. & hellip;
AMZN 크레딧을 철 콘도르에 퍼팅.
크레딧 스프레드 : 오늘 밤의 비디오에서 10 월 8 일 목요일에 진행된 모든 거래를 진행할 예정입니다. 그래서 우리는 만료에 가까워 질수록 현재 위치에 대해 두 가지 조정을 한 두 가지 새로운 거래가있었습니다. 우리가 만든 첫 번째 조정은 Amazon 통화 크레딧 스프레드에있었습니다. 그래서 우리는이 추가 & hellip 추가;
FED 결정 이전에 중립적 인 것.
Fed 결정 : 오늘 밤의 비디오에서 9 월 14 일에 제작 한 모든 거래를 진행할 것입니다. 그래서 오늘은 꽤 활동적인 날이었습니다. 우리는 많은 새로운 것들이있었습니다. 나는 그것이 너무 적극적이라고 말하기조차하지 않을 것이고, 그것은 단지 닫는 것이었다. 그리고 우리는 몇 가지 새로운 거래에 들어갔다. & hellip;
5 새로운 교살 & # 038; 스 트래들 옵션 거래 예.
Straddle : 오늘 밤의 비디오에서 8 월 20 일 목요일에했던 모든 거래를 진행할 것입니다. 오늘은. 나는 꽤 좋은 하루라고 생각한다. 내 말은, 우리는 많은 것을 배웠다. 내가 생각하는 새로운 거래는 정말로 좋았다. 이익과 거래의 잔뜩 밖으로 닫힙니다. 이렇게 진짜로 & & hellip & t & hellip;
FCX는 거꾸로 된 목을 조정합니다.
Inverted strangle : 오늘 밤의 비디오에서 우리는 8 월 10 일 월요일에 우리가 오늘 만든 한 거래를 모두 진행할 것입니다. 지난 주 금요일에 우리가 만든 거래들도 마찬가지입니다. 나는 이번 주말에 그들을 덮을 수있는 기회가 없었기 때문에. 어느 것이 바빴다, 그래서 나는 내가 덮고 & 도망 칠 것을 확실히하고 싶었다.
빠른 이익 w : ADBE 수입 교살.
수입 거래 : 오늘 밤, & # 8217;의 비디오 업데이트에서 6 월 17 일 수요일에 진행 한 모든 거래를 원합니다. 우리는 오늘날 두 가지 거래가있었습니다 : 어도비의 교역 상대 수익 감소와 FXE 포지션의 또 다른 조정이었습니다. FXE 종류가 & hellip의 끝으로 커다란 변화를 겪었 기 때문입니다.
할당 된 Put 옵션 처리 방법.
Put options : 오늘 밤의 비디오에서 우리는 두 자리를 넘을 것이며, 오늘 코치에서 조정했다. 그들은 오늘 우리의 유일한 거래였습니다. 시장은 실제로 꽤 활동적이었습니다. 거의 하루 종일 주식이 하락했기 때문에 암시 된 변동성이 높아졌습니다. 우리는 주식이 조금 전에 떨어지는 것을 볼 필요가 있습니다. & hellip;

무역 전략을 개발하기 위해 기술 지표 사용.
이동 평균 및 Bollinger Bands®와 같은 지표는 거래자와 투자자가 과거를 분석하고 미래의 가격 추세와 패턴을 예측하는 데 사용하는 수학적 기반의 기술적 분석 도구입니다. 근본 주의자들이 경제 보고서와 연례 보고서를 추적 할 수있는 곳에서 기술 거래자는 시장 해석에 도움이되는 지표에 의존합니다. 지표 사용의 목표는 거래 기회를 파악하는 것입니다. 예를 들어, 이동 평균 교차는 종종 경향 변화를 예측합니다. 이 경우 이동 평균 지표를 가격 차트에 적용하면 거래자가 추세가 바뀔 수있는 영역을 식별 할 수 있습니다. 그림 1은 20 기간 이동 평균 가격 차트의 예를 보여줍니다.
반면 전략은 출입 통제 및 / 또는 무역 관리 규칙을 결정하기 위해 지표를 객관적인 방식으로 자주 사용합니다. 전략은 거래를 수립하고 관리하고 종결하는 정확한 조건을 지정하는 결정적인 규칙 집합입니다. 전략에는 일반적으로 거래 활동이 발생할 인스턴스를 확립하기위한 지표 또는보다 빈번하게 여러 지표의 상세한 사용이 포함됩니다. (이동 평균에 더 깊이 파고 들자. 단순 지수 대 지수 평균 이동을 읽으십시오.)
이 기사에서는 특정 거래 전략에 초점을 맞추지 않지만 지표와 전략이 어떻게 다른지, 그리고 어떻게 함께 협력하여 기술 분석가가 높은 거래 확률을 정확하게 지적하는지 설명합니다. (더 많은 것을 위해, 당신의 자신의 무역 전략을 창조하십시오 체크 아웃하십시오.)
이동 평균 또는 확률 론적 발진기와 같은 공개 도메인의 제품 및 상업적으로 이용 가능한 독점적 인 지표를 포함하여 거래자가 연구 할 수있는 기술 지표가 점점 늘어나고 있습니다. 또한 많은 트레이더들은 때때로 자격을 갖춘 프로그래머의 도움을 받아 고유 한 지표를 개발합니다. 대부분의 지표에는 거래자가 자신의 필요에 맞게 "룩백 기간"(계산을 구성하는 데 사용되는 과거 데이터의 양)과 같은 주요 입력을 조정할 수있는 사용자 정의 변수가 있습니다.
예를 들어, 이동 평균은 단순히 특정 기간 동안의 보안 가격의 평균입니다. 기간은 이동 평균의 유형으로 지정됩니다. 예를 들어, 50 일 이동 평균. 이 이동 평균은 일반적으로 계산에서 보안의 마감 가격을 사용하여 이전 50 일의 가격 활동을 평균화합니다 (공개, 고가 또는 저가와 같은 다른 가격 포인트가 사용될 수 있음). 사용자는 계산에 사용될 가격 포인트뿐만 아니라 이동 평균의 길이를 정의합니다. 자세한 내용은 이동 평균 자습서를 참조하십시오.
전략은 상인이 행동을 취할 때를 정의하는 객관적이고 절대적인 규칙의 집합입니다. 일반적으로 전략에는 거래 필터와 트리거가 포함되며 둘 다 지표를 기반으로합니다. 거래 필터는 설정 조건을 식별합니다. 무역 유발 요인은 특정 행동이 취해질시기를 정확히 식별합니다. 예를 들어, 거래 필터는 200 일 이동 평균을 초과하는 가격 일 수 있습니다. 이것은 무역 트리거를위한 ​​단계를 설정합니다. 이는 상인에게 행동을 촉구하는 실제 조건입니다 - 일명 모래 속에있는 선. 거래 트리거는 가격이 200 일 이동 평균을 위반 한 막대 위에 한 번 틱하는 경우 일 수 있습니다. 그림 2는 RSI에서 확인한 20- 기간 이동 평균을 이용하는 전략을 보여줍니다. 무역 진입과 출구는 작은 검정색 화살표로 그려져 있습니다.
명확하게 말하면, 전략은 단순히 "가격이 이동 평균보다 올라갈 때 구매하십시오"가 아닙니다. 이것은 너무 회피 적이며 행동을 취하기위한 구체적인 세부 사항을 제공하지 않습니다. 다음은 객관적인 전략을 세우기 위해 대답해야 할 몇 가지 질문의 예입니다.
계산에 사용되는 길이와 가격 포인트를 포함하여 어떤 유형의 이동 평균이 사용될 것입니까? 이동 평균보다 얼마나 멀리 이동해야합니까? 가격이 이동 평균보다 높은 특정 거리를 이동하자마자, 술집이 닫히거나 다음 막대가 열리면 즉시 거래가 시작됩니까? 거래를하기 위해 어떤 유형의 주문이 사용됩니까? 한도? 시장? 얼마나 많은 계약이나 주식이 거래됩니까? 금전 관리 규정은 무엇입니까? 퇴장 규정이란 무엇입니까?
전략을 형성하기위한 간결한 규칙을 개발하려면 이러한 모든 질문에 답해야합니다.
기술 지표를 사용하여 전략 개발.
지표는 거래 전략이 아닙니다. 지표는 거래자가 시장 상황을 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다. 전략은 상인의 ​​룰북입니다 : 지표가 어떻게 해석되어 미래 시장 활동에 대한 교육적 추측을하기 위해 적용되는지. 트렌드, 볼륨, 변동성 및 모멘텀 지표를 비롯한 다양한 기술 거래 도구 범주가 있습니다. 거래자는 여러 가지 지표를 사용하여 전략을 수립하지만 여러 지표를 사용하는 경우 여러 가지 유형의 지표를 사용하는 것이 좋습니다. 동일한 유형의 세 가지 지표, 즉 운동량을 사용하면 같은 정보를 여러 번 계산할 수 있습니다. 통계적 용어는 다중 공선 성이라고합니다. 다중 선선도는 중복 결과를 생성하고 다른 변수를 덜 중요하게 보일 수 있으므로 피해야합니다. 대신, 거래자는 하나의 운동량 표시기와 하나의 추세 지표와 같은 다른 카테고리의 지표를 선택해야합니다. 자주 지표 중 하나가 확인에 사용됩니다. 즉, 다른 지표가 정확한 신호를 생성하는지 확인하는 것입니다. 자세한 내용은 비즈니스 분석의 회귀 분석 기본 사항을 참조하십시오.
예를 들어, 이동 평균 전략은 거래 신호가 유효하다는 것을 확인하기 위해 운동량 표시기를 사용할 수 있습니다. 한 운동량 지표는 진보 기간의 평균 가격 변화와 감소 기간의 평균 가격 변화를 비교하는 상대 강도 지수 (RSI)입니다. 다른 기술 지표와 마찬가지로 RSI에는 과매 수 및 과매도 조건을 나타낼 수준을 결정하는 등 사용자 정의 변수 입력이 있습니다. 따라서 RSI는 이동 평균이 생성하는 신호를 확인하는 데 사용할 수 있습니다. 반대 신호는 신호의 신뢰성이 낮고 거래를 피해야 함을 나타낼 수 있습니다.
각 지표 및 지표 조합은 상인의 ​​스타일 및 위험 허용성에 대해 가장 적합한 애플리케이션을 결정하기위한 연구가 필요합니다. 트레이딩 규칙을 전략으로 정량화 할 때의 한 가지 이점은 거래자가 전략을 과거 데이터에 적용하여 전략이 과거에 수행 된 방식을 평가할 수 있다는 것입니다. 이 과정을 백 테스트라고합니다. 물론 이것은 미래의 결과를 보장하지는 않지만 수익성있는 거래 전략 개발에 확실히 도움이 될 수 있습니다. Backtesting의 장점과 단점에 대해 자세히 알아보십시오 Backtesting and Forward Testing 읽기 : 상관 관계 중요성.
어떤 지표가 사용되었는지에 상관없이, 전략은 지표가 어떻게 해석 될 것인지 정확하게 파악하고 어떤 조치가 취해질지를 정확히 식별해야합니다. 지표는 거래자가 전략 개발에 사용하는 도구입니다. 그들은 스스로 거래 신호를 생성하지 않습니다. 모호성이 있으면 문제가 발생할 수 있습니다.
전략을 수립하기위한 지표 선택.
상인이 전략을 개발하기 위해 사용하는 지표 유형은 건물 유형에 따라 달라질 수 있습니다. 이는 거래 스타일 및 위험 허용성에 관련됩니다. 대규모 이윤을 추구하는 장기적인 움직임을 추구하는 상인은 추세를 따르는 전략에 중점을 둘 수 있으므로 이동 평균과 같은 경향 추종 지표를 활용합니다. 빈번한 소액 이익을 가진 작은 움직임에 관심이있는 상인은 변동성에 기반을 둔 전략에 더 관심이있을 수 있습니다. 다시 말하면, 확인을 위해 다양한 유형의 지표가 사용될 수 있습니다. 그림 2는 기술 지표의 네 가지 기본 범주를 각각의 예와 함께 보여줍니다.
거래자는 상업적으로 이용 가능한 독점 전략 인 "블랙 박스"거래 시스템을 구매할 수있는 옵션을 가지고 있습니다. 이러한 블랙 박스 시스템을 구매할 때의 이점은 이론적으로 모든 연구 및 백 테스트가 상인에 대해 수행되었음을 의미합니다. 단점은 방법론이 일반적으로 공개되지 않기 때문에 사용자가 "비행 장님"이며, 종종 사용자가 자신의 거래 스타일을 반영하기 위해 사용자 정의를 할 수 없다는 것입니다. (지능형 ETF로 포트폴리오 선명 화 (Sharpen Your Portfolio in Intelligent ETF)에서 지능형 ETF로 블랙 박스 시스템이 어떻게 작동하는지 알아보십시오.
지표만으로는 거래 신호를 내지 못합니다. 각 상인은 지표가 거래 기회를 알리고 전략을 개발하는 데 사용될 정확한 방법을 정의해야합니다. 지표는 전략에 통합되지 않고 확실히 사용될 수 있습니다. 그러나 기술 거래 전략에는 일반적으로 적어도 하나의 유형의 지표가 포함됩니다. 전략과 마찬가지로 절대 규칙 집합을 식별하면 거래자가 특정 전략의 실행 가능성을 판단 할 수 있습니다. 또한 거래자가 규칙의 수학적 기대치 또는 향후 전략 수행 방법을 이해하는 데 도움이됩니다. 이는 기술적 인 거래자에게 중요합니다. 거래자가 전략의 성과를 지속적으로 평가하고 포지션을 마감 할 시간과시기를 결정하는 데 도움이되기 때문입니다.
상인들은 종종 성배에 대해 이야기합니다. 성배는 즉시 수익성으로 이어질 수있는 하나의 거래 비밀입니다. 불행히도 각 투자자의 성공을 보장하는 완벽한 전략은 없습니다. 각 상인은 독특한 스타일, 기질, 위험 관용 및 개성을 가지고 있습니다. 따라서 이용 가능한 다양한 기술 분석 도구에 대해 배우고 개인의 필요에 따라 수행 방법을 연구하고 결과에 따라 전략을 개발하는 것은 각 상인에게 달려 있습니다. (더 자세한 내용은 Survive The Trading Game을 확인하십시오.)